Mākslīgā intelekta skaitļošanas jauda iededz tirgus pieprasījumu; G652D G657A2 optiskās šķiedras cenas sasniedz jaunus rekordus

Kopš 2026. gada sākuma optisko šķiedru tirgū ir novērots rets cenu kāpums. Galvenās G.652.D vienmoda optiskās šķiedras cena ir strauji pieaugusi no aptuveni 3 ASV dolāriem par kodolkilometru 2025. gada beigās līdz aptuveni 7,5 ASV dolāriem par kodolkilometru. Atsevišķos izplatīšanas kanālos spot kotācijas ir pārsniegušas 7,5 ASV dolāru atzīmi, dažos pat pārsniedzot...12 USD par kodolkilometruslieksni — nosakot jaunu septiņu gadu augstāko līmeni kumulatīvajam cenu pieaugumam. Vienlaikus augstas klases specializētajām šķiedrām, piemēram, G.657.A2 un G.654.E, ir piedzīvots vēl ievērojamāks cenu pieaugums.

Vairāki nozares iekšējās personas, kas tika intervētas par šo jautājumu, norādīja, ka šo cenu kāpuma kārtu veicina koncentrēts pieprasījuma pieaugums, kas izriet no vairākiem avotiem: mākslīgā intelekta skaitļošanas infrastruktūras, iniciatīvas “Eastern Data, Western Computing” un dziļa 5G tīkla pārklājuma. Šo pieprasījuma pieaugumu pastiprina stingri optisko šķiedru sagatavju ražošanas jaudu ierobežojumi un ierobežotās izejvielu piegādes, radot rezonanses nelīdzsvarotību starp piedāvājumu un pieprasījumu. Šo faktoru ietekmē A klases biržā kotēto uzņēmumu akciju cenas optisko šķiedru, kabeļu un optisko sakaru nozares ķēdēs turpina stiprināties. Vadošie uzņēmumi ziņo par pilnām pasūtījumu grāmatām un augšupējām peļņas prognožu korekcijām, signalizējot, ka nozare sasniedz kritisku lūzuma punktu — pāreju no cenu karu fāzes uz peļņas atgūšanās fāzi.

**Optisko šķiedru cenu pieaugums pilnībā stājas spēkā**

Kā digitālās infrastruktūras “nervu sistēma” optiskā šķiedra kalpo par galveno nesēju mākslīgā intelekta skaitļošanas jaudas pārraidīšanai, 5G sakaru veicināšanai, datu centru savienošanai un projekta “Austrumu dati, Rietumu skaitļošana” atbalstam. Tās veiktspēja un piegāde tieši nosaka digitālās ekonomikas attīstības ātrumu un kvalitāti.

Pašreizējais optisko šķiedru cenu pieauguma vilnis sākās 2025. gada ceturtajā ceturksnī un paātrināti pieauga 2026. gada janvārī un februārī. Tas nav tikai lokalizēts cenu kāpums, kas ietekmē konkrētas specifikācijas, bet gan visaptverošs cenu kāpums, kas aptver visas produktu kategorijas un izplatīšanas kanālus.

Konkrētāk, CRU dati liecina, ka vidējā tirgus cena G.652.D vienmoda šķiedrai — visplašāk izmantotajam veidam telekomunikāciju nozarē — pieauga no mazāk nekā 20 juaņām par kodolkilometru 2025. gada novembrī līdz 40–50 juaņām par kodolkilometru līdz 2026. gada februārim. Maksimālais mēneša pieaugums pārsniedza 75 %, faktiski divkāršojot cenas tikai trīs mēnešu laikā.

No iepirkumu viedokļa vienlaicīga cenu kāpšana pārvadātāju vadītos centralizētos iepirkumu konkursos vēl vairāk apstiprina šīs pašreizējās cenu pieauguma kārtas autentiskumu un ilgtspējību.

Pieaugošā plaisa starp piedāvājumu un pieprasījumu joprojām ir galvenais faktors, kas nosaka šo cenu augšupejošo tendenci. Guotai Haitong Securities norāda, ka, ņemot vērā ievērojamo ciklisko augšupeju šķiedru optikas nozarē, ir apstiprinājusies nozares mēroga cenu pieauguma tendence. Pēc lejupvērsta spiediena pagājušā gada pirmajā pusē vaļējās optiskās šķiedras cenas otrajā pusē atkal pieauga; šo atveseļošanos veicināja ievērojams G.657.A2 šķiedras pieprasījuma pieaugums ārzemēs, kas izraisīja ražošanas jaudu maiņu. Tā kā jauda tika novirzīta no G.652.D šķiedras, kā rezultātā samazinājās piedāvājums un pakāpeniski pagarinājās izpildes laiki, vaļējās šķiedras cenas pēdējā laikā ir turpinājušas pieaugt.

**Tendence, kas kādu laiku turpināsies**

Pašreizējais ilgstošais optisko šķiedru cenu pieaugums nav tikai īslaicīgas tirgus svārstības, ko izraisa īstermiņa spekulācijas; drīzāk tas ir vairāku faktoru mijiedarbības rezultāts, tostarp neatbilstība starp piedāvājumu un pieprasījumu, stingras izmaksu struktūras un nozares ainavas optimizācija.

Starp šiem faktoriem galvenais pamatcēlonis ir eksplozīva pieprasījuma izaugsme apvienojumā ar stingriem ierobežojumiem piedāvājuma pusē. No pieprasījuma viedokļa straujā mākslīgā intelekta skaitļošanas infrastruktūras būvniecība ir kļuvusi par galveno optiskās šķiedras pieprasījuma virzītājspēku.

Līdz ar ģeneratīvā mākslīgā intelekta un lielo valodu modeļu plašo ieviešanu hiperskala mākslīgā intelekta datu centru būvniecības temps turpina paātrināties. Viens hiperskala mākslīgā intelekta datu centrs patērē trīs līdz piecas reizes vairāk optiskās šķiedras salīdzinājumā ar tradicionālo datu centru; līdz ar to pieprasījums pēc mazzudumu, ātrdarbīgas šķiedras, kas ir būtiska iekšējiem savienojumiem un tālsatiksmes datu pārraidei starp klasteriem, piedzīvo eksponenciālu pieaugumu.

Iepriekšējos optiskās šķiedras ciklus parasti noteica platjoslas paplašināšana vai 5G bāzes staciju izvietošana, ko veica telekomunikāciju operatori — centieni būtībā bija vērsti uz pamatjautājuma "vai pastāv savienojamība" risināšanu. Tomēr pašreizējo ciklu virza nepieciešamība atbalstīt lielu mākslīgā intelekta modeļu augstfrekvences skaitļošanas prasības, īpaši risinot "skaitļošanas jaudas transportēšanas" problēmu. Šī pieprasījuma maiņa — pāreja no galalietotāju piekļuves slāņa uz galveno iekārtu telpām un datu centru savienojumiem (DCI) — ir būtiski mainījusi prasības augstas veiktspējas, mazzudumu specializētajām optiskajām šķiedrām.

Vienlaikus nepārtraukta dziļā 5G pārklājuma attīstība un tālredzīga 6G tīklu izvēršana arī pastāvīgi palielina pieprasījumu pēc optiskās šķiedras. Ir ievērojami pieaudzis pieprasījums pēc lielāka šķiedru kodolu skaita 5G bāzes staciju priekšējās un vidējās līnijas tīklos; turklāt tādas iniciatīvas kā lauku atdzīvināšana un “gigabitu pilsētu” attīstība veicina šķiedru līdz mājām (FTTH) tīklu modernizāciju līdz 10 gigabitu ātrumam, nodrošinot stabilu un stabilu pieprasījuma pieaugumu tradicionālajā telekomunikāciju nozarē.

Turklāt jaunu lietojumu scenāriju, piemēram, rūpnieciskā interneta, automobiļu optiskās šķiedras un kosmosa sakaru, straujā attīstība ir vēl vairāk palielinājusi optiskās šķiedras pieprasījuma pakāpeniskas izaugsmes potenciālu. Šī evolūcija ir pārveidojusi nozares pieprasījuma struktūru: attālinoties no vienas paļaušanās uz telekomunikāciju operatoru centralizētu iepirkumu, tā pāriet uz daudzveidīgāku un augstākas klases pieprasījuma ainavu.

Pašreizējā optisko šķiedru cenu pieauguma viļņa raksturīgā iezīme ir tā, ka tas ir *strukturāls* cenu kāpums, ko galvenokārt virza pieprasījuma puse. Mākslīgā intelekta skaitļošanas infrastruktūras būvniecība un tādas iniciatīvas kā projekts “Eastern Data, Western Computing” ir izraisījušas eksplozīvu optisko šķiedru pieprasījuma pieaugumu; vienlaikus ir ievērojami pieaudzis arī pieprasījums pēc militārajiem FPV optisko šķiedru droniem. Tomēr piedāvājuma pusē optisko šķiedru sagatavju (sagatavju stieņu) ražošanas jaudu ierobežojumi ir apgrūtinājuši ātru reaģēšanu uz šo pieaugumu. Šī neatbilstība starp piedāvājumu un pieprasījumu ir izraisījusi strauju, īstermiņa cenu pieaugumu. Atšķirībā no iepriekšējiem gadījumiem, kad cenu kāpumu galvenokārt noteica telekomunikāciju operatoru centralizēta iepirkšana un citi tradicionāli pieprasījuma avoti, un kad cenu svārstību cikli bija relatīvi īsi, pašreizējo ralliju dominē mākslīgais intelekts un citas jaunās nozares. Tas atspoguļo ilgtermiņa strukturālu maiņu, kas notiek būtiskas nozares transformācijas laikā; pieprasījuma pieaugumu raksturo gan ilgtspējība, gan mērogs, nevis tikai īstermiņa spekulāciju rezultāts.

Galvenais cenu kāpuma iemesls ir optisko šķiedru sagatavju ražošanas jaudas sašaurinājums. Optisko šķiedru nozares ķēdē sagataves nosaka piedāvājuma augšējo robežu; šim segmentam raksturīgi augsti tehnoloģiskie šķēršļi, ilgi jaudas palielināšanas cikli un ievērojamas kapitāla prasības, kas apgrūtina piedāvājuma spēju sekot līdzi pieprasījuma pieaugumam. Raugoties nākotnē, ja sagatavju ražošanas jauda pakāpeniski tiks atbrīvota, ieviešot jaunas iekārtas un tehnoloģiskos sasniegumus, piedāvājuma un pieprasījuma nelīdzsvarotība, visticamāk, mazināsies, un optisko šķiedru cenas pakāpeniski atgriezīsies saprātīgā līmenī. Tomēr, ja mākslīgā intelekta un citu nozaru attīstība pārsniegs cerības, veicinot pastāvīgu, ievērojamu pieprasījuma pieaugumu, bet sagatavju ražošanas jaudas palielināšana nesasniegs prognozes, cenas var saglabāties augstā līmenī vai turpināt pieaugt svārstību apstākļos.

Optiskās šķiedras ražošanas procesā optiskās šķiedras sagatave (sagatavju stienis) veido galveno posmu. Tā veido 60–70 % no kopējām ražošanas izmaksām un pārstāv segmentu ar visaugstākajiem tehnoloģiskajiem šķēršļiem un lielākajām kapitālieguldījumu prasībām. Turklāt vienas sagatavju ražošanas līnijas būvniecības cikls ir ilgs, parasti ilgst no 18 līdz 24 mēnešiem, kas ir ilgs process, kas aptver visu, sākot no projekta apstiprināšanas, iekārtu iegādes, uzstādīšanas un nodošanas ekspluatācijā līdz pat ražošanas jaudas galīgajai palielināšanai.

No 2019. līdz 2024. gadam optisko šķiedru nozare bija iestrēgusi ilgstošā cenu karā, kas ievērojami samazināja uzņēmumu peļņas normas. Līdz ar to lielākā daļa uzņēmumu izvēlējās samazināt savus kapitālieguldījumus, kā rezultātā šajā periodā sagatavju ražošanas jaudu pieaugums bija ārkārtīgi ierobežots.

Tomēr nozares iekšējās personas uzskata, ka šis retais optisko šķiedru cenu pieaugums, visticamāk, drīzumā nemazināsies.

Optisko šķiedru pieaugošās izmaksas atspoguļo digitālās ekonomikas pamatā esošā pamatmateriāla trūkumu. Lai gan šis izmaksu spiediens galu galā varētu tikt nodots telekomunikāciju operatoriem, visticamāk, tas tiks absorbēts kopējās piemaksās, kas saistītas ar mākslīgā intelekta infrastruktūras attīstību. Kamēr globālā sacensība par mākslīgā intelekta skaitļošanas jaudu turpināsies nemitīgi, šo strukturālo trūkumu, kas sakņojas tehnoloģiskajos uzlabojumos, nevar viegli atrisināt īstermiņā, vienkārši palielinot esošo ražošanas jaudu. Kritiskais pieprasījums pēc īpaši augstas joslas platuma un zemas latentuma pārraides ir pozicionējis tos kā galveno dzinēju, kas virza šķiedru optikas pieprasījuma pieaugumu, tādējādi fundamentāli pārveidojot šķiedru nozares pieprasījuma dinamiku. Salīdzinot ar tradicionālajiem datu centriem, viena intelektuālā skaitļošanas centra optiskās šķiedras prasības var būt vairākas vai pat vairāk nekā desmit reizes lielākas; piemēram, tipiskam GPU klasterim, kas sastāv no 10 000 kartēm, ir nepieciešami desmitiem tūkstošu šķiedru kodolu kilometru tikai iekšējiem serveru savienojumiem. Paredzams, ka optiskās šķiedras pieprasījuma daļa, kas attiecināma uz mākslīgā intelekta vadītiem datu centra iekšējiem un DCI (datu centru savienojumu) scenārijiem, pieaugs no mazāk nekāno 5 % 2024. gadā līdz 35 % līdz 2027. gadam.